謡の世界で将来を嘱望されていた恩地喜多八（花柳章太郎）は、父の源三郎（大矢市次郎）らと共に巡業でやってきた松阪で、自分は謡の日本一とうそぶく、宗山なる坊主くずれがいると聞く。単身宗山のもとに乗り込んで辱めを与えた喜多八だが、宗山が屈辱のあまり自害したことがもとで、喜多八は父から絶縁され、謡の禁止をも言い渡される。野に下った彼は、ひょんなことから宗山の遺児、お袖（山田五十鈴）と運命の出会いをする。