千利休（三船敏郎）が豊臣秀吉の命によって切腹してから27年。利休の弟子だった本覺坊（奥田瑛二）は、山奥にこもり師の菩提を弔いながらひっそりと暮らしていた。ある日彼は利休の友人であった織田有楽斎（萬屋錦之介）を訪ねる。利休はなぜ死を命ぜられたかを語り合う二人。その会話、本覺坊の夢や回想から、利休、また彼と相前後して死んでいった利休の高弟たち、古田織部（加藤剛）・山上宗二（上條恒彦）らのドラマが展開する。ヴェネチア国際映画祭サン・マルコ銀獅子賞受賞。