昭和２７年、旋盤工山中正治（北大路欣也）は傷害事件で刑務所入りし、先の土居組組長射殺事件で収監中の広能昌三（菅原文太）と面識を持った。出所後、愚連隊の大友勝利（千葉真一）からリンチを受けていたところを村岡組組長の姪、靖子（梶芽衣子）に助けられ、その縁で村岡組に世話になる。やがて対立が激化する村岡組と大友組の渦中にあって、一人前のヒットマンになった山中はターゲットを追い、呉で一家を構えた広能の前に現れる。山中に好意を持つ広能、靖子との関係を快く思わない村岡、衝撃のラストへの惨劇の幕が開いた。本作はシリーズ２作目、主役の文太が唯一脇へ退いており、純な青年の成長と恋を軸に据えた番外編的な異色作となっている。なお有名な「犬の肉事件」と伝説の「キレた千葉ちゃん」が見れるのが本作。