1969年、パリ。2001年の未来を舞台にしたＳＦ映画「ドラゴンフライ」が製作されていた。しかしエンディングの展開でプロデューサーと監督アンドレイ（ジェラール・ドパルデュー）が対立。監督が解雇されてしまう。そこで白羽の矢がたったのが、編集をしていたポール（ジェレミー・デイビス）。彼は自らの生活を収める自主映画を製作していたが、熱中するあまり、同棲していた恋人に愛想をつかされる。しかし次第に「ドラゴンフライ」の主演女優バレンタインに強く魅かれるのだった。