恩義ある船場組長（山形勲）に番犬のように付き従う槇（石原裕次郎）は、組のために殺人をためらいなく犯し3年を牢内で過ごした。そんな彼への恋情を断ち切れない組長の娘・則子（十朱幸代）を振り返りもしない槇を、同期の男・哲次（中谷一郎）は責め、堅気になって愛を貫けと勧めるのだった。だが、その哲次が恋人であるクラブ歌手・知佐子（吉行和子）とともに組を出奔し、あまつさえ追手に差し向けられた組員を殺害したとの報告が届く。船場の命を受け、哲次を追って神戸に飛んだ槇は知佐子が歌うクラブに潜入し、彼女を受け入れた神戸の大物・大月（垂水悟郎）と対面する。大月が哲次に認めた利用価値とは何か。〔92分〕