旅芸人のドナヒュー一家。時代の変遷を経て3人の子供たちが成人すると、ヒポドリーム劇場で花形となる。次男のティムはブロードウェイの叩き上げ女優ビッキーに惚れ込んでしまうが…時代の波に翻弄されつつも、歌い、そして踊り続ける一家の年代記を描く。