若くてかっこよくて王金持ちだけど、わがままでイヤミな王様、クスコ（声：デビッド・スペード）。ある日、彼は魔女イズマの怒りをかってしまい、魔法の薬でラマにかえられてしまいました。 そんな、クスコを（偶然）救ってくれたのは心優しい農民のパチャ（声：ジョン・グッドマン）。でも、文句ばかりのクスコに、パチャは手をやいてばかり。はてさて、クスコは人間に戻れるのでしょうか？そして、たった一つもっていなかった物・・・友情の大切さに気づくのでしょうか？