満月城の牢を脱出し、赤柿玄蕃（大友柳太朗）一味に追われる萩丸（東千代之介）は、上月右門清川荘司と出会うが、髑髏の面を着けている萩丸を化物と信じて疑わない右門によって谷底に突き落とされてしまう。霧の小次郎（大友柳太朗）によって切られた吊橋から転落した胡蝶尼（高千穂ひづる）は谷底で目覚め、傷付いた萩丸のために猿酒を探しに行ったが、戻って来た時には萩丸は元の場所にはいなかった。萩丸は白蓮尼（八汐路恵子）に救われ、鉄砲を製造する白鳥隊に合流、弟の菊丸（中村錦之助）とも再会、玄蕃討伐に備えるのだった…。