ドサ回りに落ちぶれたボクサーのジョニーミッキー・ロークは、売れない歌手のウエズリークリストファー・ウォーケンと意気投合し、危ない仕事にも手を出すようになった。そして流行らない遊園地の女オーナーのルビーデブラ・フューアーを手伝って壊れたメリーゴーランドの修理にいそしんでいた。そしてある日、試合で頭に強烈なパンチを受け意識を失ったジョニーに、医者は重大な事実を告げる。