大寺組代貸・伸次郎〈石原裕次郎）は、かねてより親分・常造（三島雅夫）の堅気の衆への非道な振舞いが腹に据えかねていた。そんな折、常造の娘で彼と密かに情を通わせるおりん（浅丘ルリ子）が政略結婚の道具に使われるという話に、ついに伸次郎とおりんは駆け落ちした。怒った常造は流れ者の一本松（小林旭）、伸次郎が目をかけた子分・丈吉（高橋英樹）を追っ手に向かわせるが、伸次郎に恩義のある一本松は彼を殺さず、丈吉もまた手を出せなかった。伸次郎は常造と話をつけるべく組に戻るが、そこに待っていたのは…。〔日活スコープ・カラー・９０分〕