平治の乱で義朝（月形龍之介）率いる源氏は平家に大敗し、落ち武者狩りのなか義朝の三男頼朝（大川橋蔵）は山中で凍死寸前のところを狩人鬼頭次（田中春男）と志乃（桜町京子）の兄姉妹に助けらた。十年の歳月が流れ、頼朝は兄妹の世話を受けながら忠臣の佐々木定綱（沢村宗之助）、盛鋼（平幹二郎）とともに、伊豆での幽閉生活を強いられていた。定綱、盛鋼から源氏再興を期待される頼朝だが、一向にその素振りもなく毎日経を唱えて過ごすばかり。そんな時、平家から頼朝の監視を命じられた北条時政（三島雅夫）の娘政姫（三田佳子）の美しい姿に、頼朝はひかれ始めたのだった。（９３分/カラー/東映スコープ）