劇作家のケイデン（フィリップ・シーモア・ホフマン）は、自らが演出する新作の稽古に明け暮れていた。それはニューヨークにある巨大倉庫の中に、ケイデンの頭の中にある‘もうひとつのニューヨーク’を創造することだった。彼の壮大な構想に惹かれ、次々と集まるキャスト、スタッフ達。しかし、稽古は繰り返されるも、一向に初日が迎えられないまま、すでに１７年の月日が経ってしまった・・・