ジェームズ・ボンド卿（デビッド・ニーブン）はスパイ業を引退して悠々自適の生活を送っていたが、今までにない悪の組織スメルシュの出現で再び最前線へ。自分の手下（ウルスラ・アンドレス）やマタ・ハリとの間に出来た娘まで総動員する作戦に出たが、その中で組織の幹部ル・シッフル（オーソン・ウェルズ）が組織の金を使い込みそれをバカラで穴埋めしている事を知る。そこでボンドは、カジノにバカラの天才イブリン（ピーター・セラーズ）を送り込み彼をスッテンテンにしようと考えつく……。