サンフランシスコで走行中のバスの乗客全員と運転手の計８人が何者かにマシンガンで射殺されるという事件が起こった。現場に駆けつけたサンフランシスコ市警殺人課のマーティン（ウォルター・マッソー）とラーセン（ブルース・ダーン）とラリモア（ルイス・ゴセット・Jr）の３人は死体の中にマーティンとコンビを組んでいたエバンス（アンソニー・コステロ）を発見する。ラーセンと新コンビを組んだマーティンは地道な聞き込み捜査を続けるうちに数年前の未解決事件「テレサ殺人事件」の捜査をエバンスが１人で続けていたことを知るのだが…。「マルティン・ベック」シリーズ第４作「笑う警官」の映画化。