ＴＶ放送作家のアイザック（ウディ・アレン）は４２歳。別れた妻ジル（メリル・ストリープ）が出版する予定の、結婚生活の暴露本に気を揉む毎日を送っている。交際している２５歳年下の女子高生・トレーシー（マリエル・ヘミングウェイ）の気持ちにも正面から向き合えないでいた。そんな折、友人の大学教授エールの愛人のジャーナリスト・メアリー（ダイアン・キートン）と知り合ったアイザックは次第に彼女に引かれ、トレーシーとの別れを考えるようになる・・・・・・ ジョージ・ガーシュイン作曲の「ラプソディ・イン・ブルー」に乗せて、大都会ニュー・ヨークを舞台に、ウディ・アレンが描く、ほろ苦い都市の恋愛模様。