中世の暗黒時代。魔法使いウルリック（ラルフ・リチャードソン）とその弟子ガレン（ピーター・マクニコル）の住む城の下へ、近隣の国ウルランドからの使者バレリアン（ケイトリン・クラーク）がやって来た。…ウルランドはレイア山に住む火竜・ベルミスラックスの度重なる襲撃にさらされており、人々は生贄を捧げることでその怒りを鎮めているのだ…と言う。その竜退治を依頼されたウルリックであったが、魔法使いの力を疑問視する近衛兵に殺されてしまう。…残されたガレンは、主人の形見の宝石と共に旅に出る。伝説の槍・「ドラゴンスレイヤー」を求めて…。（本篇108分：日本劇場未公開作品）