１９世紀のドイツ、ニュールンベルグ。バレリーナのステラ（モイラ・シアラー）から慕われる詩人ホフマン（ロバート・ランズヴィル）は居酒屋で自分の過去の３つの恋について語り始める。パリの人形オリンピア（モイラ・シアラー）とヴェニスの艶女ジュリエッタ（リュドミラ・チェリーナ）とオペラ歌手のアントニア（アン・エイヤーズ）との話であったが、それらは全て悲恋に終わったのである。そして、その陰には常に恋敵リンドルフ（ロバート・ヘルプマン）の姿がちらついていたのであった…。５１年カンヌ国際映画祭特別賞・仏映画高等技術委員会賞、ベルリン国際映画祭銀熊賞受賞。