またしても軍を脱走したふたり（勝新太郎/田村高廣）は八路軍の攻撃を受け窮地に立つが、友軍に助けられ不本意ながら軍隊に復帰する。そして三度目の脱走を敢行したが金が無く、天津の町で浪曲師に成りすまして軍隊から物資の略奪を計画し、ひと財産築くもいかさま博打で文無しに・・そうこうするうち、女郎屋の主人になったふたりの前に脱走兵の正体を知る青柳憲兵隊伍長（成田三樹夫）が現れ雲行きが怪しくなってきた。腐敗した憲兵隊に大宮貴三郎の義侠心が爆発する。シリーズ全9作中の第3作。<大映東京/86分/白黒ワイド>