水原興行の幹部が次々に凶弾に倒れた。警察は銃弾一発で倒すやり口から抜き射ちの竜（高橋英樹）の仕業と勘繰ったが、彼を知る前田刑事（菅井一郎）は「堅気になった筈だ」と庇うのだった。言葉どおり銃を棄てダムで働いていた竜は、偶然に駅で弟分の健次（谷隼人）と出会い見失うとともに、彼を連れていた女をやくざから救う。健次のアパートに向かった竜を待ち受けていたのは、コルトのジョー（宍戸錠）の罠であり、殺人犯の濡れ衣を着せられた竜は前田の口添えで救われた。ジョーは竜の鉄拳一発で借りを返したとし、健次の傍にいた黒木組の令嬢・梨江（山本陽子）と再会させる。彼女の裏には黒木・水原に対抗する三津田組の影があった。〔92分/スコープ〕