ショウ・ダンサーとして並ぶ者なきドン〈フレッド・アステア）とナディーン（アン・ミラー）のコンビだったが、ナディーンの突然の独立宣言でドンは独り取り残されてしまった。やけ酒をあおりにきたバーで、ドンは踊り子のハナー（ジュディ・ガーランド）に出会い、その場でコンビを組むことを決定してしまう。だがハナーはダンサーとしてはナディーンに及ばぬどころか、まるで使い物にならない。早速始まった猛特訓…そのなかで、ハナーの胸中にはドンへの熱い想いが目覚め始めていた。それでも、仕事馬鹿のドンにそれは伝わってゆかない…〔１０４分〕