ミシシッピ沿いの町を巡るショウボート。スター歌手のジュリーエヴァ・ガードナーは黒人の混血であることがバレてしまい、ボートを降りる事になる。一方団長の娘マグノリアキャスリン・グレイソンは賭博師のゲイロードハワード・キール と駆け落ちしてしまう。負けの込んだゲイロードはマグノリアをシカゴに残して失踪するのだが、マグノリアは妊娠していた。