第一次大戦下のイギリス。ミュージックホールの人気歌手リリー・スミス（アンドリュース）は実はドイツのスパイだった。パリへ行くことになった彼女は、スパイの元締めである叔父のフォン・クルーガー（ケンプ）から、アメリカ空軍のララビー少佐（ハドソン）に近づき秘密を手に入れるよう指示される。二人は恋仲になるが、少佐はリリーの秘密に気付いてしまった。※最終製作費が2500万ドルにまで膨れあがったミュージカル大作だが興行的に失敗。監督のエドワーズは後に約30分カットした版を発表した。（パラマウント □ 136分）