甲州路石和宿で熊吉（清水彰）一家にわらじを脱いだ市（勝新太郎）と渡世人新吉（藤岡琢也）は、熊吉から頼まれ一宿一飯の恩義で博徒宇之吉を手にかけた。しかし、本当の熊吉の狙いは宇之吉の姉お袖（三田佳子）を土地の豪商・猿屋宗助（西村晃）に差し出し利権を得ることにあったのだ。それを知った市に助けられ、故郷諏訪へと向かうお袖。追う熊吉一家。お袖を見守りながら付かず離れずで道中を共にする市。一旦は市に心を開いたかに見えたお袖だが、まだ弟の敵である市に対するわだかまりはなくなっていなっかた。そんなお袖に、旅の浪人柏崎（佐藤允）が目をつけ言い寄ってきたのだった。（83分/カラー/大映スコープ）