文化から天保の頃。関八州では、預かった十手をかざして悪事を働く博徒無頼達が横行。業を煮やした幕府の勘定奉行（大友柳太朗）は、彼らを取り締まる代官（大坂志郎）を影で支える隠密を派遣した。その噂を聞いたヤクザ親分衆は結束して代官に対抗しようとする。そんな中、いわくありげな二人の流れ人（片岡千恵蔵、大川橋蔵） が現れて、それぞれ地元の親分の用心棒となる。美女（高千穂ひづる）率いる旅一座の興行を巡ってその親分同士が対立。話はさらにややこしいことに・・・。（92分/東映）