自分の結婚式を、父エドワード（アルバート・フィニー）がいつもの「巨大魚が婚約指輪で釣れた」なるホラ話で滅茶苦茶にしたと怒った息子ウィル（ビリー・クラダップ）は、それ以来父と疎遠になってしまった。だが、母サンドラ（ジェシカ・ラング）からその父に死期が迫っていると聞かされたウィルは、気まずい思いで帰郷する。しかし、病床にあってもエドワードの大ボラ吹きぶりはちっとも変わってはいなかった。病院などで死ぬ筈はない、俺は小さい頃魔女に自分の死に方を教えてもらったのだから、と放言する父。また始まったか、と思いつつも、幼い頃に聞いた若きエドワード（ユアン・マクレガー）の冒険譚に、いつしかウィルは引き込まれてゆく。〔125分/カラー〕