むかし伊賀の里では、忍びが百地党と藤林党に二分され争いあっていた。忍びの掟を破る者は頭領の手にかかり粛清されていた。そんな修羅場にあって、少年忍者ワタリ（金子吉延）は百地三太夫（内田朝雄）直属の下忍と認められていた…。ワタリは忍者養成所の小頭カズラ（伊藤敏孝）に、下忍を増やすだけ死人の数も増える、と言って彼の怒りを買うが、剣を交えるうちに奇妙な友情を互いの心に育んだ。そのカズラの姉ツユキ（本間千代子）は、花組小頭・小次郎（村井国夫）と添い遂げるため足抜けを決意し、頭領に五月雨城城主の首盗りと引き換えに認められる。だが、そんな彼らを待っていたのは…。〔東映/86分/カラー/シネスコ〕