1936年、上海。かつてアメリカの外交官として華々しく活躍したジャクソン（レイフ・ファインズ）は、今は家族を失い、自らも盲目となって破滅的な生活を送っていた。ロシアの亡命貴族であるソフィア（ナターシャ・リチャードソン）は、一人娘のカティア（マデリーン・ダリー）ら家族のために働いていた。ある晩、ソフィアの働くクラブで出会った二人。そしてジャクソンの前に現れる、謎めいた日本人・マツダ（真田広之）。彼らを包む魔都・上海の時代はゆっくりと、しかし確実に移りつつあった…。[138分／カラー／ヨーロピアンヴィスタ]