祇園の芸者三姉妹として通っている美津次小暮美千代と美津ひろ小野道子美津丸中村玉緒だが、実は美津丸は美津次の娘だった。三人仲良く稼いでいるが、美津丸の父親の古沢進藤英太郎が落ちぶれ果ててこの芸者屋に転がり込んできた為、話は複雑になる。美津ひろに想いを寄せる呉服屋の番頭、木村勝新太郎は彼女に結婚の申し込みをするが、ここは魔界祇園、話は順調に進むはずもないのだった。