雨の夜、呼び止められて女を買った眠狂四郎（市川雷蔵）は、武家の誇りを捨てきれぬ女と見て取り、抱かずに小判一枚を置いて去った。翌日その女…佐絵（穂高のり子）が自害したと知った狂四郎は、罪の意識から彼女の連れていた子供・鶴松を引き取る。だが、鶴松は岩代藩の世継ぎとして追われる身であった。かつて殺した「むささびの伴蔵」の妹として彼を仇とつけ狙う女・おりん（嵯峨三智子）の手から逃れながら、鶴松を守ろうとする狂四郎。だが、鶴松を預けた大工は、岩代藩の差し向けた追っ手の剣で倒され、鶴松は城へと連れ去られるのであった。シリーズ第六作。〔大映/75分/カラー/スコープサイズ〕