奉公先で囚われた町娘お半（青山京子）を連れ出し、売り飛ばして一儲けしようとしたヤクザ者の弁天小僧菊之助（市川雷蔵）だが、娘の純情さにほだされしまい菊之助の情婦お吉（阿井美千子）はもう気が気ではない。そのころ、旗本の鯉沼（河津清三郎）は、呉服屋浜松屋（香川良介）を罠にかけ、娘のお鈴（近藤美恵子）と財産を狙い画策していた。同じく浜松屋に目を付けた菊之助と仲間の日本左衛門（黒川弥太郎）、南郷力丸（田崎潤）、忠信利平（舟木洋一）、赤星十三（島田竜三）ら白波五人男を捕らえようと、町奉行遠山左衛門尉（勝新太郎）の動きも急を増していた。（86分/カラー/大映スコープ）