ロック界の寵児・スワン（ポール・ウィリアムズ）は、ロックの殿堂「パラダイス・シアター」の柿落としに相応しい曲を求め、人材を探していた。ピアノソロで「ファウスト」のカンタータを弾き語る若者・ウィンスロウ（ウィリアム・フィンリー）に白羽の矢は立てられ、その曲は奪われた。美貌の新星・フェニックス（ジェシカ・ハーパー）がその曲を歌うことになったのだ。抗議に現われたウィンスロウは冤罪で投獄され、からくも脱獄したもののレコード・プレス機を破壊しようとして顔を挟まれ、二目と見られぬ容貌となった。復讐を誓うウィンスロウは仮面に顔を隠し、「パラダイス」の怪人として暗躍するのだった。〔92分/カラー/ヴィスタ・サイズ〕