大阪石黒組の若頭跡目争いで浅倉組と花村組が対立する中、浅倉組系津川組の年男（根津甚八）と竜野組の昇治（宇崎竜童）、啓一（松崎しげる）の３人は意気投合、年男と昇治の妹明子（原田美枝子）は婚約した。一方、浅倉（金子信雄）と津川（成田三樹夫）は花村組壊滅に竜野（小松方正）と対立する藤岡（小池朝雄）利用を画策。竜野は藤岡の刺客に殺され、警護中の昇治と啓一は刺客を手引きする年男と鉢合わす。竜野組代貸、池永（松方弘樹）は花村組幹部、高木（山崎努）の援助下、藤岡組を急襲。又、石黒組若頭に就任した浅倉は省治に射殺され、省治自らも惨殺される。年男は池永と共に津川を射殺するが…。工藤栄一の第３４作。