時は幕末。大阪丹波屋の倅、仙吉（菅原文太）は人殺しの罪から所払いとなり博打打ちになって放浪していた。とある賭場での諍いから深手を負ったところを離れ瞽女のおりん（倍賞美津子）に救われ２人は結ばれる。京都に流れた２人は大垣屋清八（若山富三郎）のところに身を寄せ束の間の幸せな日々を送るが、名張屋新蔵（藤田まこと）の膝元の鴨川で賭場を開いたことから、仙吉は襲われ、助けようとしたおりんは殺されたのだ。折りしも京都では新撰組が組織され近藤勇（佐藤允）と仙吉は同じ刀「虎鉄」を持っていたことから気を通わせていく…。「会津の小鉄」を映画化した加藤泰の実質上の遺作。