私立探偵のマーロー（エリオット・グールド）は、メキシコに行く旧友のテリー（ジム・バウトン）を見送った後逮捕される。テリーは妻を殺害しており、マーローは逃亡幇助だというのだ。ところが３日後、メキシコでテリーが自殺したとのことで何故か釈放される。一方、失踪した有名作家ウェイド（スターリング・ヘイドン）の捜索をその妻アイリーン（ニーナ・バン・パラント）から依頼されたマーローは精神病院でウェイドを発見するが、彼の態度がどうも釈然としない。そんなマーローの前に、テリーの仲間だったというギャングのマーティ（マーク・ライデル）が現れ、彼が持ち逃げした３５万ドルの隠し場所を吐けと脅迫する…。アルトマンの第１８作（除ＴＶ）。