或る小藩の町奉行所。書役の中井勝之助(うじきつよし)と市川六左衛門(尾藤イサオ)は記録する。「新任の町奉行 望月小平太殿、いまだ出仕なし」… 江戸での悪評から早くも「どら平太」と呼ばれつつ、待ちわびる人々を尻目に当の小平太(役所広司)は、とっくに藩の吹き溜まり地区「壕外(ほりそと)」に潜入、勝手に捜査を開始していたのである。密輸・売春・賭博が横行する壕外が、大河岸の灘八(菅原文太)・巴の太十(石倉三郎)・継町の才兵衛(石橋蓮司)の3人に牛耳られていると判明。さてどら平太、こいつらをどう料理してやるか？　そこへ江戸からはるばる小平太を追い駆けてきた芸者こせい(浅野ゆう子)が現れて…。〔カラー/111分〕